VTI e VOO são os dois maiores ETFs emitidos pela gigante de gestão de ativos Vanguard e também estão entre os maiores ETFs do mercado em geral. Atualmente, a VOO é maior, pois tem um AUM de US$ 408 bilhões em comparação com os US$ 370 bilhões da VTI.

Neste artigo, compararemos VTI e VOO e destacaremos as principais diferenças entre esses dois fundos negociados em bolsa extremamente populares que fornecem exposição ao mercado de ações dos EUA.

VTI x VOO – Qual é a diferença?

Vamos dar uma olhada mais de perto no VTI e no VOO para entender as diferenças e semelhanças entre os dois.

ETF Vanguard S&P 500 (VOO)

O ETF Vanguard S&P 500 (VOO) é atualmente o terceiro maior ETF do mercado. mercado, comandando colossais US$ 408 bilhões em ativos. O objetivo do fundo é acompanhar o desempenho do S&P 500, um índice que acompanha as 500 maiores empresas de capital aberto dos EUA.

O fundo tem um índice de despesas extremamente competitivo de apenas 0,03% e foi projetado para investidores que buscam retornos próximos ao mercado. Devido à diversificação que proporciona, o VOO pode desempenhar um papel útil na carteira de quase todos os investidores, especialmente quando se trata de investidores com objetivos de longo prazo.

Como um ETF que acompanha o S&P 500, este ETF é uma ótima opção para quem deseja exposição a empresas de grande capitalização. Se você também deseja ter exposição a empresas de médio e pequeno porte, a VTI é a melhor opção.

ETF Vanguard Total do Mercado de Ações (VTI)

Com um AUM de US$ 370 bilhões, o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) é o segundo maior ETF oferecido pela Vanguard e o quarto maior ETF geral. O ETF VTI tem um escopo muito amplo, pois foi projetado para seguir o índice CRSP US Total Market, que compreende mais de 3.500 ações e tem como objetivo para representar a totalidade do mercado de ações para investimento nos Estados Unidos.

Em termos de taxas, o ETF VTI é idêntico ao VOO, pois possui o mesmo índice de despesas de apenas 0,03%.

Como também inclui empresas de pequeno e médio porte, o ETF VTI oferece ainda mais diversificação do que o VOO. No momento em que este artigo foi escrito, o ETF detinha pouco mais de 3.700 ações diferentes.

No entanto, o VTI é um ETF ponderado por capitalização de mercado, o que resulta em ações de grande capitalização que ainda representam a grande maioria de seu portfólio. No momento em que este artigo foi escrito, 88,08% das participações da VTI estavam em ações de grande capitalização, 9% em ações de média capitalização, 2,07% em ações de pequena capitalização e 0,44% em ações de micro capitalização.

VTI vs. VOO – comparação direta

Agora, vamos comparar diretamente o VTI com o VOO pelas principais métricas.

Dados de 20 de fevereiro de 2024.

Os fundos tiveram desempenho semelhante nos últimos 1, 3 e 5 anos, embora o VOO tenha superado o VTI em todos esses períodos.

A principal diferença entre VOO e VTI é que o VOO oferece quase exclusivamente exposição a ações de grande capitalização, enquanto o VTI também oferece exposição a ações de média, baixa e micro capitalização. Apesar disso, a VTI ainda está fortemente voltada para ações de grande capitalização, que representam pouco mais de 88% de sua carteira.

Em termos de setores, uma das maiores diferenças entre os dois ETFs é que o setor de consumo discricionário representa 10,30% da carteira VOO e 14% da carteira VTI. Embora a VTI tenha maior exposição ao setor de consumo discricionário do que a VOO, o oposto é verdadeiro para o setor financeiro (13,10% para a VOO e 10,90% para a VTI).

O setor de tecnologia é o setor mais representado nas carteiras de ambos os ETFs (cerca de 30%).

O resultado final – Você deve investir em VTI ou VOO?

Tanto o VTI quanto o VOO são boas opções para qualquer investidor que queira obter ampla exposição ao mercado de ações dos EUA.

Há uma certa sobreposição entre os dois fundos, já que ambos são ponderados pelo valor de mercado. O ETF VOO oferece quase exclusivamente exposição a ações de grande capitalização, uma vez que representam mais de 98% da carteira do fundo.

O ETF VTI também oferece principalmente exposição a ações de grande capitalização (cerca de 88% do portfólio), mas oferece maior exposição a ações de média capitalização (9%), bem como ações de baixa capitalização (2%) e ações de micro capitalização (menos de 1%).

Ambos os ETFs têm taxas muito baixas e liquidez significativa. A VOO tem superado o VTI nos prazos de 10 anos, 5 anos, 3 anos e 1 ano, embora por uma margem relativamente pequena. Portanto, daríamos uma ligeira vantagem ao VOO, embora tanto o VTI quanto o VOO estejam entre os melhores ETFs disponíveis no mercado.

VTI e VOO foram projetados para investidores que buscam retornos próximos ao mercado. Se você também quiser explorar ETFs com maiores recompensas potenciais (e maior risco), confira nossa lista de melhores ETFs de crescimento.