O cenário de relatórios regulatórios evoluiu significativamente nos últimos anos. Acontecimentos geopolíticos, como o Brexit, e alterações nos regulamentos, como a introdução da MiFID II, forçaram as empresas de serviços financeiros a rever as suas obrigações de prestação de informações. Agora, o novo Regulamento de Mercados de Criptoativos (MiCA) ainda este ano terá um enorme impacto nos relatórios de criptografia.

Cada autoridade reguladora tem seus requisitos quando se trata de relatórios. Embora haja conversas sobre a harmonização dos relatórios entre os principais reguladores, a realidade é diferente.

“A ideia é que os relatórios sejam harmonizados entre os principais reguladores globais”, disse Quinn Perrott, co- CEO da TRAction Fintech. “Eles estão chamando isso de Projeto de Harmonização Global e parece haver uma colaboração entre os reguladores. Esta é uma excelente ideia em teoria, pois significa que os reguladores podem partilhar facilmente dados entre si, o que leva a uma melhor monitorização e a melhores resultados regulamentares. A harmonização também significa que o custo de implementação é significativamente reduzido para as empresas que precisam de cumprir.”

“É claro que, na realidade, cada regulador está a dar o seu próprio toque às coisas, e assim , sem nenhuma razão discernível necessária, os requisitos não estão totalmente harmonizados, embora todos comecem a apontar na mesma direção e tenham muitas semelhanças.”

As empresas de serviços financeiros devem seguir os requisitos adequados quando o fazem. trata de relatórios regulatórios. Há muitas advertências: tempo, formulários e portais adequados e, claro, os dados relevantes e precisos.

O Reino Unido está fora do bloco da UE, mas a harmonia nos relatórios permanece

As jurisdições onde a harmonização já está em vigor são a União Europeia e o Reino Unido. No entanto, isso se deve à estrutura regulatória existente em toda a UE e à presença do Reino Unido no bloco até 2020.

Os requisitos de relatórios regulamentares para corretores do Reino Unido podem ser amplamente divididos em comércio e relatórios de transações e relatórios de dados da empresa.

Para relatórios comerciais e de transações, a A Autoridade de Conduta Financeira (FCA) ainda usa os requisitos introduzidos pelo Regulamento dos Mercados de Instrumentos Financeiros (MIFIR) para detectar e investigar suspeitas de abuso de mercado. As disposições do Regulamento sobre a Infraestrutura do Mercado Europeu (EMIR) aumentam a transparência dos mercados de derivados e reduzem os riscos para a estabilidade financeira.< /p>

“Os corretores do Reino Unido são obrigados a reportar periodicamente os dados da empresa à FCA usando o sistema RegData. Itens de dados comuns incluem finanças, dinheiro de clientes e retornos de ativos e retornos prudenciais”, disse Lewis Gurry, diretor de soluções regulatórias da C&G, ao Finance Magnates.

Ele elaborou ainda que cada transação MIFIR o relatório deve conter “detalhes completos e precisos”, incluindo, entre outros, informações sobre o instrumento financeiro negociado; a empresa que realiza o comércio; o comprador e o vendedor; e a data/hora da negociação. Além disso, para estes relatórios, as empresas precisam de cumprir o prazo, que é “o mais rapidamente possível, e o mais tardar até ao fecho do dia útil seguinte”.

O documento regulamentado pelo Reino Unido as empresas os enviam ao Processador de Dados de Mercado (MDP) da FCA, diretamente ou por meio de um Mecanismo de Relatório Aprovado (ARM).

De acordo com os relatórios comerciais do EMIR, as empresas precisam fornecer informações adicionais relacionadas para compensação e garantias. No prazo de um dia útil, as contrapartes sediadas no Reino Unido necessitam que as contrapartes comuniquem a sua parte da negociação, a menos que uma das partes tenha concordado por escrito em reportar em nome de ambas as contrapartes ou a lei exige que uma contraparte financeira faça relatórios em nome de sua contraparte.

“Os relatórios de dados da empresa variam dependendo do perfil e do modelo de negócios da empresa”, acrescentou Gurry. “As empresas devem consultar os seus calendários de relatórios individuais para confirmação e levantar quaisquer dúvidas diretamente à sua equipa de supervisão na FCA. A maioria dos relatórios são arquivados através do RegData, mas a FCA exige que certas notificações e solicitações sejam enviadas através do sistema Connect.”

Elaborando sobre as complexidades dos relatórios, Ron Finberg, O Diretor de Soluções de Relatórios Regulatórios Globais, S&P Market Intelligence da IHS Markit, disse: "Os relatórios de transações T+1 são divididos entre os regulamentos da ESMA (UE) e do Reino Unido. Os regulamentos principais são EMIR e MIFIR, dos quais as versões da UE e do Reino Unido são muito semelhante, mas precisa ser relatado para locais diferentes. O EMIR cobre todos os derivativos, enquanto o MIFIR é para produtos negociados em uma plataforma de negociação (TOTV) ou negociações subjacentes em uma plataforma de negociação (UTOTV)."

"Um CFD de FX é relatado apenas sob o EMIR, as ações da Vodaphone são relatadas apenas sob o MIFIR, mas um CFD da Vodaphone se enquadra no escopo dos relatórios diários de transações do EMIR e do MIFIR. Outro regulamento chamado SFTR cobre relatórios diários de transações financeiras de segurança , mas muito poucos corretores de CFD estão sob o escopo deste regulamento."

O Impacto do Brexit

O O Reino Unido saiu do bloco da UE em dezembro de 2020 As obrigações regulamentares para as empresas do Reino Unido mudaram com o encerramento da transição: o MIFIR e o EMIR foram substituídos pelo MIFIR do Reino Unido e pelo EMIR do Reino Unido, respetivamente. No entanto, os principais detalhes do relatório MIFIR permaneceram essencialmente inalterados para as empresas do Reino Unido admitidas à negociação ou negociadas numa plataforma de negociação do Reino Unido, de Gibraltar ou da UE.

“Houve alterações notáveis ​​relativamente ao duplo relatório obrigações em que as transações foram executadas por uma empresa de investimento da UE através de uma sucursal do Reino Unido ou vice-versa”, disse Gurry. “A FCA esclareceu que as sucursais já não podiam cumprir as obrigações de reporte apenas através da transmissão de ordens a outras entidades. Consequentemente, as empresas de investimento precisavam de contratos tanto com um ARM do Reino Unido como com um ARM da UE para facilitar a comunicação dupla.”

No âmbito do EMIR do Reino Unido, a FCA assumiu a responsabilidade de registar e supervisionar os repositórios de transações que operam no Reino Unido pós-Brexit. Nomeadamente, as sucursais de empresas de países terceiros no Reino Unido estão fora do âmbito do regime de reporte do EMIR do Reino Unido, aliviando os encargos de reporte para estas entidades. No entanto, as sucursais de empresas estabelecidas no Reino Unido no estrangeiro estão sujeitas a requisitos de apresentação de relatórios ao abrigo do regime EMIR do Reino Unido.

“Embora a FCA solicitasse dados periódicos das empresas para informar sua estratégia de supervisão na classe Brexit e o período de transição, vale a pena notar que o Brexit não deixou um impacto duradouro nos requisitos de comunicação de dados das empresas.”< /p>

Consulta recente do @TheFCA dá um sinal do que está por vir nas divulgações do Reino Unido pós-Brexit. A consulta mostra como as divulgações de relatórios financeiros podem ser desligadas da legislação da UE em que se baseiam, criando um conjunto de regras específico para o Reino Unido. https://t.co/JsY7ONZztP

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